EVALUASI PORTOFOLIO ESG DENGAN CAPM LIMA FAKTOR : STUDI KASUS DI INDONESIA

Hendy Winanta and Erni Ekawati (2023) EVALUASI PORTOFOLIO ESG DENGAN CAPM LIMA FAKTOR : STUDI KASUS DI INDONESIA. Management and Sustainable Development Journal, 5 (2). pp. 46-58. ISSN 2684-6802

Text (Artikel Jurnal)
EVALUASI PORTOFOLIO ESG DENGAN CAPM LIMA FAKTOR.pdf - Published Version
Download (388kB)

Official URL: https://doi.org/10.46229/msdj.v5i2.789

Abstract

Investasi ESG adalah istilah umum yang mencakup setiap strategi investasi yang menekankan struktur tata kelola perusahaan, dampak lingkungan, dan sosial dari produk atau praktik perusahaan. Penilaian dan pelaporan ESG memiliki potensi untuk membuka sejumlah besar informasi tentang manajemen dan ketahanan perusahaan dalam jangka panjang, serta dapat mewakili mekanisme berbasis pasar yang penting untuk membantu investor menyelaraskan portofolio. Penelitian ini bertujuan untuk menguji dan menganalisis kinerja portofolio ESG di Indonesia. Kontribusi utama yaitu memberikan bukti empiris tentang pemilihan portofolio berdasarkan skor ESG dan dikaitkan dengan faktor risiko investasi berdasarkan model lima faktor CAPM dari Fama & French (2015) di Indonesia. Sampel yang digunakan yakni seluruh industri keuangan atau non keuangan di Indonesia yang terdaftar yang memiliki skor ESG periode observasi 2018-2022. Hasil Penelitian menunjukan periode sebelum covid tahun 2018-2019 dan masa covid tahun 2020-2021 investasi portofolio dengan skor ESG tinggi kinerjanya tidak melebihi portofolio dengan skor ESG rendah, tetapi saat periode pasca covid tahun 2022 bahkan investasi portofolio dengan skor ESG tinggi memiliki abnormal return, ketika dievaluasi dengan mengunakan CAPM model lima faktordan satu faktor.

Item Type:	Article
Uncontrolled Keywords:	ESG, Portofolio, Model Lima Faktor CAPM
Subjects:	H Ilmu Sosial > Industri. Pemanfaatan Lahan. Buruh > Manajemen. Manajemen Industri
Divisions:	Fakultas Bisnis
Depositing User:	Beatrix Stefany
Date Deposited:	13 Sep 2024 03:16
Last Modified:	13 Sep 2024 03:16
URI:	http://katalog.ukdw.ac.id/id/eprint/9207

Actions (login required)

View Item