PENGARUH INFORMASI AKUNTANSI DALAM FAMA-FRENCH THREE FACTOR MODEL TERHADAP RETURN PORTOFOLIO SAHAM DI NEGARA DENGAN LEVEL PEREKONOMIAN YANG BERBEDA

12160082, Rianty Nikita Lotazia Pondaag (2020) PENGARUH INFORMASI AKUNTANSI DALAM FAMA-FRENCH THREE FACTOR MODEL TERHADAP RETURN PORTOFOLIO SAHAM DI NEGARA DENGAN LEVEL PEREKONOMIAN YANG BERBEDA. Bachelor thesis, Universitas Kristen Duta Wacana.

[img] Text (Skripsi Akuntansi)
12160082_bab1_bab5_daftarpustaka.pdf

Download (1MB)
[img] Text (Skripsi Akuntansi)
12160082_bab2-sd-bab4_lampiran.pdf
Restricted to Registered users only

Download (3MB) | Request a copy

Abstract

Fama-French Three Factor Model menjelaskan tiga faktor risiko yang terdiri dari market return, return portofolio saham yang dibentuk dari ukuran perusahaan (SMB), dan return portofolio saham yang dibentuk dari book-to-market (HML). Penelitian ini membagi faktor risiko yang berasal dari book-to-market menjadi dua bagian yaitu retained earnings dan contributed capital. Tujuan penelitian ini adalah untuk menguji kembali kemampuan Fama-French Three Factor Model dalam menjelaskan return portofolio saham pada negara dengan level perekonomian yang berbeda, serta menguji pengaruh dari informasi akuntansi yang berasal dari book-to-market terhadap return portofolio saham. Sampel yang digunakan adalah perusahaan manufaktur di Bursa Efek Indonesia dan Tokyo Stock Exchange dari tahun 2013-2018. Hasil penelitian menunjukkan bahwa tiga faktor risiko dari model Fama-French (1992) berlaku secara konsisten untuk menjelaskan variasi return portofolio saham di developed market. Untuk portofolio saham di emerging market model Fama-French tidak memberi hasil yang konsisten dalam menilai return portofolio saham. Penelitian ini juga menyediakan bukti empiris bahwa informasi akuntansi yang terkandung dalam faktor risiko book-to-market hanya retained earnings yang memiliki kontribusi terhadap penilaian return portofolio saham. Hasil penelitian ini mengindikasikan bahwa investor di developed market lebih rasional dan knowledgeable dibanding emerging market.

Item Type: Thesis (Bachelor)
Uncontrolled Keywords: Return Market, Small Minus Big, High Minus Low, Retained earnings, Contributed Capital.
Subjects: H Social Sciences > HC Economic History and Conditions
H Social Sciences > HF Commerce > HF5601 Accounting
H Social Sciences > HG Finance
Divisions: Fakultas Bisnis > Prodi Akuntansi
Depositing User: Ms Alfina Febri-resign
Date Deposited: 04 Nov 2020 01:27
Last Modified: 07 Jun 2021 03:33
URI: http://katalog.ukdw.ac.id/id/eprint/4270

Actions (login required)

View Item View Item