eprintid: 9207
rev_number: 9
eprint_status: archive
userid: 2098
dir: disk0/00/00/92/07
datestamp: 2024-09-13 03:16:41
lastmod: 2024-09-13 03:16:41
status_changed: 2024-09-13 03:16:41
type: article
metadata_visibility: show
contact_email: repository@staff.ukdw.ac.id
creators_name: , Hendy Winanta
creators_name: , Erni Ekawati
creators_id: 13200061
creators_id: 0521026803
title: EVALUASI PORTOFOLIO ESG DENGAN CAPM LIMA FAKTOR : STUDI KASUS DI INDONESIA
ispublished: pub
subjects: HD28
divisions: fak_bisnis
full_text_status: public
keywords: ESG, Portofolio, Model Lima Faktor CAPM
abstract: Investasi ESG adalah istilah umum yang mencakup setiap strategi investasi yang menekankan struktur  tata  kelola  perusahaan,  dampak  lingkungan,  dan  sosial  dari  produk  atau  praktik perusahaan.  Penilaian  dan  pelaporan  ESG  memiliki  potensi  untuk  membuka  sejumlah  besar informasi  tentang  manajemen  dan  ketahanan  perusahaan  dalam  jangka  panjang,  serta  dapat mewakili  mekanisme  berbasis  pasar  yang  penting  untuk  membantu  investor  menyelaraskan portofolio. Penelitian ini bertujuan untuk menguji dan menganalisis kinerja portofolio ESG di Indonesia.  Kontribusi  utama  yaitu  memberikan  bukti  empiris  tentang  pemilihan  portofolio berdasarkan  skor  ESG  dan  dikaitkan  dengan  faktor  risiko  investasi  berdasarkan  model  lima faktor CAPM dari Fama & French (2015) di Indonesia. Sampel yang digunakan yakni seluruh industri  keuangan  atau  non  keuangan  di  Indonesia  yang  terdaftar  yang  memiliki  skor  ESG periode observasi 2018-2022. Hasil Penelitian menunjukan periode sebelum covid tahun 2018-2019 dan masa covid tahun 2020-2021 investasi portofolio dengan skor ESG tinggi kinerjanya tidak melebihi portofolio dengan skor ESG rendah, tetapi saat periode pasca covid tahun 2022 bahkan  investasi  portofolio  dengan  skor  ESG  tinggi  memiliki abnormal  return,  ketika dievaluasi dengan mengunakan CAPM model lima faktordan satu faktor.
date: 2023-11-30
publication: Management and Sustainable Development Journal
volume: 5
number: 2
publisher: the Management Departement Program of the Institut Shanti Bhuana (ISB)
pagerange: 46-58
id_number: doi:10.46229/msdj.v5i2.789
refereed: TRUE
issn: 2684-6802
official_url: https://doi.org/10.46229/msdj.v5i2.789
funders: hendyw22@gmail.com1
citation:   Hendy Winanta and Erni Ekawati  (2023) EVALUASI PORTOFOLIO ESG DENGAN CAPM LIMA FAKTOR : STUDI KASUS DI INDONESIA.  Management and Sustainable Development Journal, 5 (2).  pp. 46-58.  ISSN 2684-6802     
document_url: https://katalog.ukdw.ac.id/9207/1/EVALUASI%20PORTOFOLIO%20ESG%20DENGAN%20CAPM%20LIMA%20FAKTOR.pdf