%X Penelitian ini menguji fenomena noise dan overreaction yang terjadi pada opening price di Bursa Efek Indonesia dengan menggunakan data pergerakan harga saham interval 30 menit. Sampel penelitian ini adalah perusahaan yang secara konsisten terdaftar dalam Indeks LQ45 periode Februari-Juli 2010 dan Agustus-Januari 2011. Alat analisis yang digunakan adalah korelasi Rank-Spearman dan Runs Test untuk mendeteksi fenomena noise serta Two-Samples Kolmogorov-Smirnov untuk mendeteksi fenomena overraction. Hasil penelitian menunjukkan bahwa harga yang terjadi pada periode pembukaan tidak hanya mengandung informasi yang terkumpul selama nontrading periode tapi juga mengandung noise serta adanya reaksi berlebihan (overreaction) yang dilakukan oleh investor.
%A WINDU PERMANA SARI 11074620
%K Noise, Overreaction, Opening Price.
%T FENOMENA NOISE DAN OVERREACTION PADA OPENING PRICE DI BURSA EFEK INDONESIA
%I Universitas Kristen Duta Wacana
%L katalog4658
%D 2011