@phdthesis{katalog4270,
           month = {September},
          author = {Rianty Nikita Lotazia Pondaag 12160082},
            year = {2020},
          school = {Universitas Kristen Duta Wacana},
           title = {PENGARUH INFORMASI AKUNTANSI DALAM FAMA-FRENCH THREE FACTOR MODEL TERHADAP RETURN PORTOFOLIO SAHAM DI NEGARA DENGAN LEVEL PEREKONOMIAN YANG BERBEDA},
        abstract = {Fama-French Three Factor Model menjelaskan tiga faktor risiko yang terdiri dari market return, return portofolio saham yang dibentuk dari ukuran perusahaan (SMB), dan return portofolio saham yang dibentuk dari book-to-market (HML). Penelitian ini membagi faktor risiko yang berasal dari book-to-market menjadi dua bagian yaitu retained earnings dan contributed capital. Tujuan penelitian ini adalah untuk menguji kembali kemampuan Fama-French Three Factor Model dalam menjelaskan return portofolio saham pada negara dengan level perekonomian yang berbeda, serta menguji pengaruh dari informasi akuntansi yang berasal dari book-to-market terhadap return portofolio saham. Sampel yang digunakan adalah perusahaan manufaktur di Bursa Efek Indonesia dan Tokyo Stock Exchange dari tahun 2013-2018. Hasil penelitian menunjukkan bahwa tiga faktor risiko dari model Fama-French (1992) berlaku secara konsisten untuk menjelaskan variasi return portofolio saham di developed market. Untuk portofolio saham di emerging market model Fama-French tidak memberi hasil yang konsisten dalam menilai return portofolio saham. Penelitian ini juga menyediakan bukti empiris bahwa informasi akuntansi yang terkandung dalam faktor risiko book-to-market hanya retained earnings yang memiliki kontribusi terhadap penilaian return portofolio saham. Hasil penelitian ini mengindikasikan bahwa investor di developed market lebih rasional dan knowledgeable dibanding emerging market.},
             url = {https://katalog.ukdw.ac.id/4270/},
        keywords = {Return Market, Small Minus Big, High Minus Low, Retained earnings, Contributed Capital.}
}