%K Indeks Harga Saham, Bursa Saham, Integrasi Pasar Saham, Error correction model.
%T INTEGRASI PASAR SAHAM JEPANG, CHINA, SINGAPURA, DAN AMERIKA DENGAN PASAR SAHAM INDONESIA SEBELUM DAN SESUDAH KRISIS 2008
%A NATALIA DIAH CHRISTANTIA 11104901
%X Penelitian ini bertujuan untuk menguji apakah terdapat integrasi antara pasar saham Jepang, China, Singapura dan Amerika dengan pasar saham Indonesia sebelum dan sesudah krisis 2008. Periode penelitian dari januari 2004 – desember 2007 periode sebelum krisis 2008 dan januari 2009-2012 periode sesudah krisis 2008. Variabel dependen yang digunakan dalam penelitian ini adalah Indeks Pasar Modal Indonesia (IHSG). Sedangkan variabel independen dalam penelitian ini adalah Indeks pasar modal China (SSEC), Indeks pasar modal Jepang (TSI), Indeks pasar modal Singapura (STI) dan Indeks pasar modal Amerika (DJIA). Setiap variabel dilakukan uji statisioner dengan menggunakan uji unit root test dan order of integrated process (Uji tingkat integrasi). Semua variabel yang di uji baik sebelum dan sesudah krisis 2008 statisioner pada tingkat 1 [I(1)]. Setelah itu dilanjutkan dengan uji kointegrasi dan error correction model yang sesuai dengan prosedur Johansen untuk mengetahui apakah BEJ terintegrasi (comovement) dalam jangka pendek dan jangka panjang. Berdasarkan dari hasil penelitian, bahwa terdapatintegrasi antara pasar saham China, Jepang dan Singapura terhadap pasar saham Indonesia periode sebelum krisis 2008. Sedangkan untuk periode sesudah krisis 2008 terdapat integrasi pasar saham Amerika, Jepang dan China dengan pasar saham Indonesia.
%L katalog3190
%D 2014
%I Universitas Kristen Duta Wacana